宣传月|充足的偿付能力 是对客户最好的“消保”

今年9月10日，又一条关乎保险公司运营的关键性政策出台。

国家金融监督管理总局正式对外发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，在通知中，监管总局表示，本次调整“在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上，根据保险业发展实际，优化了保险公司偿付能力监管标准。”

那么，上面提到的偿付能力是什么?与我们保单的利益有哪些关联?这次新调整会对今后保险产品带来什么影响?让我们一同来探寻答案。

关于保险公司的偿付能力

你需要了解的都在这

首先，所谓偿付能力，是指保险公司偿还债务的能力，具体表现为保险公司是否有足够的资产来匹配其负债，特别是履行其给付保险金或赔款的义务。

用更通俗的话来说，也就是当我们的养老险开始到达领取时间了，或是重疾险根据合同约定出险需要理赔了，这些类似的情况发生时，保险公司有没有充裕的资金来支付保险金。

不难看出，保险公司的偿付能力是否充足，关系到保险消费者的保险利益未来能否兑现，十分重要，因此是国家监管部门针对保险公司监控的重中之重。

这里，关于偿付能力是否充足，并不能以一个模糊的概念来界定，而是需要科学严谨、标准明确的测算，为此，国家监管部门制定出了“偿付能力充足率”这个考评指标。

根据监管设定的计算规则，保险公司要结合自身业务经营及投资风险状况，计算出符合监管要求的“最低资本”，而其实际拥有资本规模，与“最低资本”的比例就是偿付能力充足率的数值。

那么，国家监管部门是如何根据偿付能力充足率来实现市场监管的呢?根据相关政策文件规定：如果公司的偿付能力充足率超过100%，那么说明公司持有的资本超过了监管的最低要求，那么就可以继续开展业务;如果公司的偿付能力充足率小于100%，那么说明公司持有的资本无法满足监管的风险承担要求，那么就会被监管要求停止新业务经营。

偿付能力新优化

更符合时代要求的经营安全监管

这一次对于保险公司偿付能力的监管标准，政策是如何进行优化的呢?

简言之，基于对于金融环境和经济形势的研判，国家监管部门针对保险公司的资本压力实施了减负，减负的手段是下调偿付能力充足率的计算分母。

新政策要求：“总资产100亿元以上、2000亿元以下的财产险公司和再保险公司，以及总资产500亿元以上、5000亿元以下的人身险公司，最低资本按照95%计算偿付能力充足率;总资产100亿元以下的财产险公司和再保险公司，以及总资产500亿元以下的人身险公司，最低资本按照90%计算偿付能力充足率。”

同时，对于从历史来看，准备金回溯偏差率很小的保险公司(过去预留了充分准备金的保险公司)，新政策还允许其保费风险、准备金风险的最低资本要求可以减少5%，这也变相减轻了保险公司的资本金压力。

显然，为了适应疫情时代后的经济复苏和大力支持实体经济发展，监管提出了更宽松的偿付能力考核要求。

那么这能否认为是市场监管的要求放松了呢?

也不尽然。新政策明确提出引导保险公司回归保障本源，规定“将保险公司剩余期限10年期以上保单未来盈余计入核心资本的比例，从目前不超过35%提高至不超过40%，鼓励保险公司发展长期保障型产品。”

这一条我们可以简单地理解为，监管通过提高长期险产品的占比，进一步提升了保险公司的资金安全性，防范短期产品占比过高可能带来的集中经营波动。安全这条红线，在政策面上并未放松。

最为可贵的是，本次新政策优化了风险因子，鼓励保险公司增加对权益资产的配置，引导保险公司支持资本市场和科技创新。

纵观整体政策思路，可谓有管有放，既守住了底线，又鼓励了运营稳健的优秀公司，既维持住了整体市场和金融系统稳定的基本面，又给予了保险公司更大的施展释放的可能空间。

关键词： 偿付 保险公司 能力 充足率