国资最高出资比例可达80% ！湖北政府投资引导基金招子基金 打造2000亿元基金群

《科创板日报》9月8日讯湖北省百亿母基金开始招子基金了。

日前，湖北省政府投资引导基金（以下简称“湖北省引导基金”）发布了《湖北省政府投资引导基金2023年度拟参股基金申报指南及管理机构遴选办法》，招募三大分母基金和直投子基金。

接近该母基金的知情人士向《科创板日报》透露，现在分母基金和子基金的招募同时进行，预计首批招募工作在今年年内完成，此前一直和有意向的机构在沟通，已经有了不少储备。明年的子基金招募工作还会进一步提速，首期200亿元的出资额可能会在明年年内全部投出。

(资料图)

据悉，湖北省引导基金在今年7月正式落地，是由省政府出资设立、支持产业发展的政策性引导基金，首期规模200亿元，计划与湖北省内各地形成联动效应，力争2至3年在全省形成超过2000亿元的政府投资基金群。

该基金在落地时已经吸引到首批85家投资机构、17个投资项目、17个市州政府代表等现场签约。当时有参会签约的机构对《科创板日报》记者表示，他们目前签署的主要是框架协议，之前已在参与对接部分地市的基金设立工作，随着省级引导基金的发布，可以在湖北市场发掘更多的投资机会。

投向光电子、新能源、三大都市圈……

现在湖北省引导基金给出了详细的申报指南。

首先是明确了可以申报的三大分母基金方向：制造业高质量发展分母基金、乡村振兴或农业产业发展分母基金、三大都市圈产业发展分母基金。其中，制造业高质量发展分母基金和三大都市圈产业发展分母基金给出了具体数量和目标规模。

文件显示，湖北省政府投资引导基金计划设立2支制造业高质量发展分母基金和3支三大都市圈产业发展分母基金，目标规模都是50-100亿元。据以上知情人士介绍，制造业高质量发展分母基金投向的光电子信息、新能源与智能网联汽车、高端装备等产业都是现在湖北省重点发展的领域，而且都有一定的产业积累。

他还提到，三大都市圈产业发展分母基金是围绕武汉、襄阳、宜荆荆都市圈建设，覆盖了湖北省主要的城市区域，基于地域来辐射重点产业和重大项目。

在这三大母基金之外，湖北省引导基金还在招募不限数量的直投子基金。对子基金的要求是聚焦省委、省政府明确的“三高地、两基地”建设等重大战略，突出基金招商和产业导入功能，支持有条件的市县发起设立产业投资基金，支持省委、省政府鼓励发展的重点产业和领域设立基金，助力全省产业链延链、补链、强链。

国资最高出资比例可达80%

上文中的知情人士表示，对子基金的遴选重点关注其产业导入能力，也给出了不少支持的政策。“在申请时，省、市、县可同时申请，参股基金中省内各级财政（含财政出资的省内各级引导基金）共同出资比例原则上不超过50%，还可以申请国资的支持，省内财政及国资出资总额占比原则上不超过80%。这在资金配置上是放的比较宽的。”他表示。

此外，湖北省引导基金在返投和容错机制上也更为宽松。文件显示，参股基金应优先投资于湖北省范围内企业，且返投比例不低于省引导基金实缴出资额的1.2倍。对省引导基金主投省内种子期、初创期的参股基金发生的损失，给予最高30%的投资亏损允许率，按尽职免责原则处理。

且参股基金采取市场化机制运作，由管理机构进行投资决策，省引导基金可以委派代表担任参股基金投委会委员或观察员，投委会委员参与投委会决策，观察员列席但不参与投委会决策。

上文中的知情人士和此前签署框架协议的机构人士都表示，感受到了湖北省对这支母基金的重视，基金规模达到200亿，管理方找了中金和深创投。该知情人士还指出，这次母基金的发布既可以引进外部资源，还能强化湖北省在中部地区的区位优势，有机会打造出中部地区的风投创投中心。

按照此前的规划，中金资本和深创投2家受托管理机构需力争通过3-5年努力，各自主导新设参股基金不少于20支，参股基金规模不低于1000亿元，引进国内外知名投资机构落地湖北不少于20家，实现产业链招商引资项目不低于20个。

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